投资者涌向沙特阿美公司的首次国际债券

时间:2019-06-27 责任编辑:章谕 来源:永利集团登录网址 点击:13次

RIYADH / DUBAI(路透社) - 沙特阿美公司的首次国际债券发行预计将筹集100亿美元的三倍以上的出价,该公司被视为衡量潜在投资者对石油公司最终首次公开募股的兴趣发行。

文件图片:2018年5月21日,沙特阿拉伯沙特阿美公司位于沙特阿拉伯的Ras Tanura炼油厂和石油码头,一名阿美石油公司员工走近油罐。路透社/ Ahmed Jadallah /文件照片

这一需求促使全球最大的石油公司推出这项由六部分组成的交易 - 该交易将在周二定价,并可能使Aramco筹集超过100亿美元的资金 - 其拥有的沙特政府的溢价低于预期。

知情人士告诉路透社,阿美公司的巨额利润 - 几乎是苹果去年的三倍 - 意味着投资者愿意购买这些债券,即使他们最终获得的回报低于沙特主权债务。

阿美公司去年推迟到2021年首次公开募股(IPO),旨在为政府筹集资金,以寻求削减预算赤字并使其经济多元化,超越石油。

富兰克林邓普顿的MENA股票投资主管Salah Shamma说:“这一债券发行的成功将成为石蕊试验,并成为未来两年内预计的Aramco首次公开募股的关键前提。”

沙特能源部长Khalid al-Falih在利雅得举行的一次活动中表示,他认为对该问题的需求“超过”300亿美元。

上周,阿美公司在该问题发布前的全球路演中与投资者会面。 这些债券的期限从3年到30年不等,预计将吸引新兴市场和投资级买家的需求。

投资者的广泛范围

德国联合投资(Union Investment)新兴市场企业债务经理谢尔盖•德加乔夫(Sergey Dergachev)表示,他预计需求将达到450亿至500亿美元,因为该问题的不同期限会吸引来自不同地区的广泛投资者。

“曲线的短片,三年和五年,将受到当地人和一些亚洲人的强烈反对。 美国和台湾投资者对这30年的需求将大量增加,“他说。

美国和台湾的养老基金和保险公司传统上有兴趣投资长期证券以符合他们自己的长期承诺。

基金经理表示,最初的价格指导非常接近沙特政府债券提供的收益率,特别是对于较短的到期日,这表明它们最终可能以低于沙特政府债券的收益率出售。

较长期的部分报价比沙特主权债务报价小,但随着票据的上市,这预计会缩小。

上周宣布的债券发行是在阿美石油公司同意以691亿美元的价格从沙特阿拉伯公共投资基金(PIF)手中收购石化公司沙特基础工业公司(SABIC)70%股权之后。

图片:沙特能源部长哈立德·法利赫于2019年1月9日在沙特阿拉伯利雅得举行的新闻发布会上发表讲话。路透社/费萨尔·纳赛尔/文件照片

Al-Falih周一表示他希望Aramco收购SABIC将在六个月内完成。

然而,在上周的公司介绍中,该公司表示该交易将于2020年完成。

该交易将使PIF火力推进其创造就业机会的计划,并使最大的阿拉伯经济多元化,超越石油出口。

Rania El Gamal和Stephen Kalin的报道,Sylvia Westall,Tom Arnold,Virginia Furness的补充报道; 由Davide Barbuscia撰写; 由Susan Fenton和Mark Potter编辑

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